TTM: ความหมาย จะค้นหาการวัด TTM ได้ที่ไหน และวิธีการคำนวณ

TTM หมายถึงอะไร?

TTM เป็นวิธีการคำนวณตัวชี้วัดทางการเงินของบริษัทในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา แนวคิดนี้ครอบคลุมถึงปีการเงิน ไม่ใช่ปีปฏิทิน ตัวอย่างเช่น หากคุณเริ่มวิเคราะห์กิจกรรมของบริษัทในเดือนกันยายน 2024 TTM จะช่วยประเมินผลลัพธ์ตั้งแต่เดือนกันยายน 2023 ถึงกันยายน 2024

เพื่อวิเคราะห์สถานการณ์ทางการเงินของบริษัท ข้อมูลหลายประเภทจะถูกนำมาใช้:

• รายได้ เป็นรายได้รวมของบริษัทจากการขายสินค้าและบริการในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ตัวชี้วัดนี้ช่วยให้เราได้เห็นภาพว่าธุรกิจสามารถดึงดูดลูกค้ามากขึ้นและเพิ่มยอดขายได้สำเร็จแค่ไหน
• กำไรสุทธิ เป็นรายได้ของบริษัทหลังจากหักภาษีและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ กำไรสุทธิแสดงให้เห็นว่าธุรกิจสามารถจ่ายปันผลให้กับผู้ถือหุ้นได้หรือไม่
• EPS (กำไรต่อหุ้น) กำไรสุทธิทั้งหมดหารด้วยจำนวนหุ้นที่มีอยู่ทั้งหมด ผู้ลงทุนตรวจสอบ EPS ประเมินความสามารถในการทำกำไรของแต่ละหุ้น จะเปรียบเทียบกับข้อเสนอจากบริษัทอื่น ๆ และเลือกสิ่งที่ดีที่สุด
• EBITDA กำไรของบริษัทก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย สะท้อนถึงประสิทธิภาพการดำเนินงานและสภาพการเงินของธุรกิจโดยไม่ต้องเปรียบเทียบกับปัจจัยภายนอก
• P/E (Price-to-Earnings). สัดส่วนราคาตลาดต่อกำไรต่อหุ้น (EPS) บอกคุณว่า นักลงทุนยินดีที่จะจ่ายเท่าไรสำหรับแต่ละดอลลาร์ของกำไร อัตราส่วน P/E สูงอาจบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดหวังการเติบโตในอนาคต ในขณะที่ P/E ต่ำอาจบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าต่ำไปหรือบริษัทมีแนวโน้มการเติบโตต่ำ
• P/S (Price-to-Sales) สัดส่วนของมูลค่าตลาด (ค่าของหุ้นทั้งหมด) ต่อรายได้รวมของบริษัท มัลติเพลเยอร์ P/S ต่ำมักจะบ่งบอกว่าธุรกิจมีศักยภาพในการเติบโตที่ดี ในขณะที่มัลติเพลเยอร์ P/S สูงแสดงว่าหุ้นของบริษัทมีมูลค่าสูงเกินไป
• FCF (Free Cash Flow) ทรัพยากรทางการเงินทั้งหมดที่เหลือหลังจากหักค่าใช้จ่ายลงทุน ยิ่งยอดคงเหลือที่เหลือมากเท่าไร โอกาสที่บริษัทจะสามารถสนับสนุนการดำเนินงานของตนได้มากขึ้น (จ่ายปันผล ซื้อหุ้น ฯลฯ)

ต่างจากรายงานรายไตรมาสและรายปีที่อาจล้าสมัยไปตามเวลา วิธีการ Trailing Twelve Months จะแสดงสภาพธุรกิจที่ปัจจุบันเสมอ ยิ่งไปกว่านั้น TTM ของบริษัทช่วยลดความผันผวนตามฤดูกาลและการบิดเบือนที่เกี่ยวข้องกับปัจจัยเวลา

ทำไม TTM ถึงจำเป็นในการเทรดหุ้น?

TTM ให้ข้อมูลที่ทันสมัย เสถียร และหลากหลายเกี่ยวกับสถานะการเงินของบริษัทต่าง ๆ เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับนักเทรดและนักลงทุนเนื่องจากคุณสมบัติต่าง ๆ ต่อไปนี้:

• ความเกี่ยวข้องของข้อมูล TTM อ้างอิงจากข้อมูลในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา รวมถึงผลลัพธ์ที่เผยแพร่ล่าสุดและการเปลี่ยนแปลงในสถานะการเงิน
• ตัวชี้วัดที่มีประโยชน์ ตัวชี้วัดทางการเงินเช่น EBITDA, P/E, และ P/S ช่วยให้นักลงทุนประเมินผลการดำเนินงานของบริษัทในช่วงที่ผ่านมาได้อย่างแม่นยำ
• การวิเคราะห์เชิงเปรียบเทียบ นักเทรดสามารถใช้ช่วงเวลา 12 เดือนในการประเมินและเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของบริษัทต่าง ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน
• การระบุแนวโน้มและพลวัตของบริษัท ตัวอย่างเช่น หากการวิเคราะห์แสดงว่ารายได้หรือกำไรเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดหลายปีที่ผ่านมา อาจหมายความว่าธุรกิจมีความน่าเชื่อถือ
• การวิเคราะห์ที่ยืดหยุ่น ด้วยวิธี TTM สถานะของธุรกิจจะได้รับการประเมินผ่านหลาย ๆ แง่มุม รวมถึงความสามารถในการทำกำไร การเติบโต และประสิทธิภาพ
• การปรับตัวอย่างรวดเร็วกับสภาวะตลาดปัจจุบัน. นักเทรดเฝ้าติดตามความแข็งแกร่งของธุรกิจกับความเปลี่ยนแปลงเชิงเศรษฐกิจตลอดปีการเงิน

การวิเคราะห์ TTM ช่วยให้นักเทรดระบุจุดเข้าซื้อและขายอย่างสมเหตุสมผลโดยการวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของบริษัทในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่ให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีค่า นักเทรดยังจำเป็นต้องพิจารณาเครื่องมืออื่น ๆ เช่น ข้อมูลแบบเรียลไทม์และแนวโน้มตลาด เพื่อปรับตัวให้ทันกับการเปลี่ยนแปลงอย่างสมบูรณ์ TTM สามารถสนับสนุนการตัดสินใจที่ดีขึ้น แต่ความเสี่ยงในการลงทุนยังคงอยู่ และความสำเร็จในตลาดก็ขึ้นอยู่กับปัจจัยที่กว้างขึ้นเช่นกัน

จะค้นหาการวัด TTM ได้ที่ไหน

การวัด TTM แสดงให้เห็นถึงผลประกอบการทางการเงินของธุรกิจในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา การวัด TTM ที่สำคัญที่สุดคือ รายได้ กำไรสุทธิ EBITDA EPS P/S P/E และ FCF คุณสามารถหาการวัด Trailing Twelve Months ที่แท้ขององค์กรบางแห่งได้ทั้งออนไลน์และออฟไลน์ ที่จะตรวจสอบพวกมัน:

• บันทึกการเงินของบริษัท ทุกบริษัทจะเผยแพร่รายงานกำไรและขาดทุนทุกไตรมาสและทุกปี รายงานเหล่านี้มีรายละเอียดทั้งหมดที่จำเป็นสำหรับการคำนวณ TTM
• เว็บไซต์ข่าวการเงิน แพลตฟอร์มที่เป็นที่นิยมเช่น Google Finance, Yahoo Finance, Bloomberg, MarketWatch และอื่น ๆ มักมีส่วนที่แยกไว้สำหรับเผยแพร่ข้อมูลการเงินล่าสุดของบริษัทระดับนานาชาติ
• นายหน้า แพลตฟอร์มการลงทุนมากมายยังให้การเข้าถึงข้อมูลการเงินฟรี
• แพลตฟอร์มวิเคราะห์ ทรัพยากร เช่น Morningstar, Zacks หรือ FactSet เปิดเผยการวิจัยเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของธุรกิจ
• ฐานข้อมูลเปิด จะพบฐานข้อมูลในเว็บไซต์เช่น Bloomberg Terminal หรือ Thomson Reuters

วิธีคำนวณ TTM

เพื่อคำนวณ TTM คุณจำเป็นต้องพิจารณาข้อมูลต่อไปนี้:

• ข้อมูลปีงบประมาณล่าสุด ข้อมูลเกี่ยวกับตัวชี้วัดทางการเงินที่เฉพาะเจาะจง (เช่น รายได้หรือเงินกำไร) สำหรับช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา
• ข้อมูล YTD (จนถึงปัจจุบัน) ของปัจจุบัน รายละเอียดทางการเงินทั้งหมดตั้งแต่ต้นปีงบประมาณปัจจุบันจนถึงวันนี้
• ข้อมูล YTD (จนถึงปัจจุบัน) ของปีก่อนหน้า รายละเอียดทางการเงินทั้งหมดสำหรับช่วงเวลาเดียวกันของปีงบประมาณก่อนหน้า

เพื่อให้เห็นภาพที่ชัดเจนของรายได้ของบริษัทในปีที่ผ่านมา ดังนี้:

1. เตรียมข้อมูล รวบรวมรายงาน 10-K (รายปี) และ 10-Q (รายไตรมาส)
2. รวมผลลัพธ์ทางการเงิน นำผลลัพธ์จากต้นปีงบประมาณปัจจุบัน (YTD ปัจจุบัน) และข้อมูลที่รวบรวมได้สำหรับปีที่แล้ว (ข้อมูลปีงบประมาณ) มารวมกัน
3. ลบผลลัพธ์จากข้อมูล YTD ของปีก่อนหน้า ลบข้อมูลที่ได้รับตั้งแต่ต้นปีการเงินปัจจุบันออกจากผลลัพธ์ของปีงบประมาณก่อนหน้า

สูตร

ใช้สูตรดังต่อไปนี้ในการคำนวณ:

ตัวอย่าง

จินตนาการว่าบริษัทหนึ่งมีรายได้ประจำปี (ข้อมูลปีงบประมาณล่าสุด) คือ $261,000 รายได้ของบริษัทตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (ข้อมูล YTD ปัจจุบัน) ถูกระบุในตารางต่อไปนี้:

รายได้ของบริษัทสำหรับปีก่อนหน้า (ข้อมูล YTD ของปีก่อนหน้า) แสดงด้านล่าง:

ตอนนี้เราใช้สูตร TTM:

TTM = ข้อมูลการเงินสำหรับปีงบประมาณล่าสุด + ข้อมูล YTD ปัจจุบัน – ข้อมูล YTD ของปีก่อนหน้า

TTM = $261,000 + $96,677 – $86,590 = $271,087

ดังนั้น TTM คือ $271,087

ข้อคิดสุดท้าย

• ก่อนที่คุณจะลงทุนในหุ้น ให้แน่ใจว่าบริษัทที่คุณวางแผนจะลงทุนนั้นน่าเชื่อถือและมีเสถียรภาพทางการเงิน ในจุดนี้ การวิเคราะห์ Trailing Twelve Months เป็นเครื่องมือที่คุณต้องใช้
• การคำนวณ TTM ของบริษัทสามารถช่วยให้คุณประเมินธุรกิจและศักยภาพของมันได้ ระบุแนวโน้มการเติบโตหรือถดถอยของรายได้ในอดีต และเลือกหุ้นที่มีโอกาสที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุน
• เพื่อคำนวณดัชนีนี้ คุณต้องใช้รายงานประจำปีล่าสุดของธุรกิจ รวมข้อมูล YTD ที่มีอยู่จากรายงานไตรมาสล่าสุด และลบข้อมูล YTD ของปีที่แล้วออก