Peso Meksiko Melonjak Saat Pedagang Bertaruh pada Penurunan Suku Bunga The Fed

Peso Meksiko menguat saat USD/MXN terjun menuju 20,00 di tengah ekspektasi pelonggaran Fed.
Data Produksi Industri Meksiko yang lemah terabaikan oleh peningkatan selera risiko, mendorong MXN menguat terhadap Greenback yang lebih lemah.
Tensi tarif AS-Meksiko meningkat; pejabat Meksiko mengonfirmasi diskusi yang sedang berlangsung menjelang tenggat tarif kritis 2 April.

Peso Meksiko (MXN) rally tajam terhadap Dolar AS (USD) pada hari Kamis karena para pedagang tampaknya yakin bahwa Federal Reserve (Fed) dapat menurunkan suku bunga tiga kali pada tahun 2025. Laporan inflasi dan lapangan pekerjaan yang positif di Amerika Serikat (AS) mendorong para pedagang untuk memperhitungkan pelonggaran tambahan, yang membebani Dolar AS. USD/MXN diperdagangkan di 20,08, turun 0,44%.

Data dari Meksiko lebih buruk dari yang diharapkan karena Produksi Industri pada bulan Januari turun. Namun, peningkatan ringan dalam selera risiko menjaga mata uang Pasar Berkembang (EM) tetap menguat saat Greenback terus mengurangi kerugian sebelumnya.

Sementara itu, Menteri Ekonomi Meksiko Marcelo Ebrard mengatakan bahwa pemerintah Meksiko dan AS sedang melakukan pembicaraan intensif mengenai ancaman untuk memberlakukan tarif 25% pada semua barang dari mitra dagang No. 1 mereka sebelum 2 April.

Pada hari Rabu, Menteri Keuangan Meksiko Edgar Amador Zamora mengatakan bahwa ekonomi nasional sedang berkembang tetapi menunjukkan tanda-tanda melambat terkait dengan ketegangan perdagangan dengan AS.

Di seberang perbatasan, data AS mengungkapkan bahwa inflasi pintu pabrik tidak berubah secara signifikan, meskipun Goldman Sachs mengungkapkan bahwa beberapa ukuran inflasi yang digunakan untuk menghitung pengukur inflasi pilihan Fed, Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) Inti, dapat mendukung yang terakhir.

Berdasarkan CPI dan PPI, bank investasi AS mengungkapkan bahwa estimasi Core PCE bulan Februari naik sebesar 0,29%, yang sesuai dengan pembacaan 2,7% YoY.

Data lainnya menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja tetap solid, meskipun sebagian besar data ekonomi terus tertekan di tengah retorika perdagangan Presiden AS Donald Trump.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Peso Meksiko tidak terpengaruh oleh data Produksi Industri yang suram

Produksi Industri Meksiko turun -0,4% MoM pada bulan Januari, di bawah perkiraan untuk ekspansi 0,2%. Dalam dua belas bulan hingga Januari, produksi merosot -2,9% YoY, meleset dari perbaikan menjadi -1,8%, lebih buruk dari penurunan -2,7% pada bulan Desember.
Ekonomi di Meksiko melambat tajam, seperti yang diproyeksikan oleh analis swasta yang disurvei oleh Banco de Mexico (Banxico), dengan mereka memperkirakan pertumbuhan sebesar 0,81%. Evolusi proses disinflasi dan ekonomi yang stagnan mendorong Banxico untuk menurunkan biaya pinjaman pada pertemuan mendatang 27 Maret.
Indeks Harga Produsen (PPI) AS bulan Februari dirilis lebih lemah dari yang diharapkan, naik 3,2% YoY, di bawah perkiraan 3,3% dan turun dari 3,7% pada bulan sebelumnya.
Core PPI, yang tidak termasuk item yang volatil, meningkat 3,4% YoY, meleset dari estimasi 3,5% dan menurun dari 3,6% pada bulan Januari.
Meski laporan inflasi yang lebih dingin dari yang diharapkan baru-baru ini, para ekonom memperingatkan bahwa tarif pada impor AS dapat memicu lonjakan inflasi yang baru dalam beberapa bulan mendatang.
Sementara itu, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal untuk minggu yang berakhir 8 Maret sedikit menurun menjadi 220 Ribu, mengalahkan ekspektasi 225 Ribu dan membaik dari pembacaan sebelumnya 222 Ribu.
Para pedagang pasar uang berjangka telah memperhitungkan 74 basis poin pelonggaran oleh Federal Reserve (Fed) menjelang akhir tahun.
Sebuah jajak pendapat Reuters menunjukkan bahwa 70 dari 74 ekonom mengatakan bahwa risiko resesi telah meningkat di AS, Kanada, dan Meksiko.
Di ruang boiler, sengketa perdagangan antara AS dan Meksiko tetap menjadi fokus utama. Jika kedua negara mencapai kesepakatan, hal itu dapat membuka jalan bagi pemulihan mata uang Meksiko. Jika tidak, potensi kenaikan USD/MXN diperkirakan akan terjadi karena tarif AS dapat memicu resesi di Meksiko.

Prospek teknis USD/MXN: Peso Meksiko melonjak saat USD/MXN terjun di bawah 20,10

USD/MXN beralih dari netral ke bias turun, dengan para penjual mengincar pengujian angka psikologis 20,00. Penembusan di bawah level tersebut akan membuka jalan untuk menguji Simple Moving Average (SMA) 200-hari di 19,63 sebelum turun ke 20,50. Di sisi lain, penembusan yang jelas di atas 20,20 dapat membuat pasangan eksotis terjebak sekali lagi dalam kisaran 20,20 – 20,50 sebelum para pembeli dapat menantang puncak 20,99 pada 4 Maret.

Peso Meksiko FAQs

Faktor-Faktor Utama Apa Saja yang Mendorong Peso Meksiko?

Peso Meksiko (MXN) adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di antara mata uang-mata uang Amerika Latin lainnya. Nilainya secara umum ditentukan oleh kinerja ekonomi Meksiko, kebijakan bank sentral negara tersebut, jumlah investasi asing di negara tersebut, dan bahkan tingkat pengiriman uang oleh warga Meksiko yang tinggal di luar negeri, khususnya di Amerika Serikat. Tren geopolitik juga dapat menggerakkan MXN: misalnya, proses nearshoring – atau keputusan beberapa perusahaan untuk merelokasi kapasitas manufaktur dan rantai pasokan lebih dekat ke negara asal mereka – juga dipandang sebagai katalisator bagi mata uang Meksiko karena negara tersebut dianggap sebagai pusat manufaktur utama di benua Amerika. Katalisator lain bagi MXN adalah harga minyak karena Meksiko merupakan eksportir utama komoditas tersebut.

Bagaimana Keputusan Banxico Memengaruhi Peso Meksiko?

Tujuan utama bank sentral Meksiko, yang juga dikenal sebagai Banxico, adalah menjaga inflasi pada tingkat yang rendah dan stabil (pada atau mendekati targetnya sebesar 3%, titik tengah dalam rentang toleransi antara 2% dan 4%). Untuk tujuan ini, bank menetapkan tingkat suku bunga yang sesuai. Ketika inflasi terlalu tinggi, Banxico akan mencoba menjinakkannya dengan menaikkan suku bunga, sehingga rumah tangga dan bisnis lebih mahal untuk meminjam uang, sehingga mendinginkan permintaan dan ekonomi secara keseluruhan. Suku bunga yang lebih tinggi umumnya positif bagi Peso Meksiko (MXN) karena menyebabkan imbal hasil yang lebih tinggi, menjadikan negara tersebut tempat yang lebih menarik bagi para investor. Sebaliknya, suku bunga yang lebih rendah cenderung melemahkan MXN.

Bagaimana Data Ekonomi Memengaruhi Nilai Peso Meksiko?

Rilis data ekonomi makro merupakan kunci untuk menilai keadaan ekonomi dan dapat berdampak pada valuasi Peso Meksiko (MXN). Ekonomi Meksiko yang kuat, yang didasarkan pada pertumbuhan ekonomi yang tinggi, pengangguran yang rendah, dan kepercayaan diri yang tinggi, baik untuk MXN. Hal ini tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, tetapi juga dapat mendorong Bank Meksiko (Banxico) untuk menaikkan suku bunga, terutama jika kekuatan ini disertai dengan inflasi yang tinggi. Namun, jika data ekonomi lemah, MXN kemungkinan akan terdepresiasi.

Bagaimana Sentimen Risiko yang Lebih Luas Memengaruhi Peso Meksiko?

Sebagai mata uang pasar berkembang, Peso Meksiko (MXN) cenderung menguat selama periode berisiko, atau ketika para investor menganggap risiko pasar yang lebih luas rendah dan dengan demikian ingin terlibat dengan investasi yang mengandung risiko lebih tinggi. Sebaliknya, MXN cenderung melemah pada saat terjadi gejolak pasar atau ketidakpastian ekonomi karena para investor cenderung menjual aset-aset berisiko tinggi dan beralih ke aset-aset safe haven yang lebih stabil.